IPO注册制下发行人与中介机构虚假陈述民事责任研究

作     者：湘财证券课题组 周卫青 Research Team of Xiangcai Securities

作者机构：湘财证券股份有限公司湖南长沙410004 广发证券股份有限公司广东广州510627 北京市天同律师事务所北京100006 

基　　金：中国证券业协会2020年度优秀课题“IPO注册制下发行人与中介机构虚假陈述民事责任研究”(2020SACKT013)改编 

出 版 物：《证券市场导报》 (Securities Market Herald)

年 卷 期：2021年第4期

页      码：60-68页

摘      要：以信息披露为核心的股票发行注册制改革背景下,发行人与中介机构虚假陈述民事责任面临新挑战。统计发现,上市公司信息披露违规行为大多与控股股东、实际控制人的故意欺诈有关,建议在制度设计与监管执法方面强化对“首恶”的追责,并探索中介机构过错大小与责任承担相匹配的法律路径。中介机构之间的虚假陈述民事责任划分,应综合多维度指标,按照过错程度与导致损失的原因力大小确定责任份额,并厘清第三方主体间接导致虚假陈述的民事责任。在此基础上,从中介机构、行政监管与司法审判三方面提出对注册制下虚假陈述民事责任的风险防范与政策调整建议。

主 题 词：注册制 信息披露 虚假陈述 发行人责任 中介机构责任 

学科分类：0301[法学-法学类] 03[法学] 030103[030103] 

核心收录：

馆 藏 号：203102722...