农业类上市公司股票价格波动性研究——基于GARCH模型族的实证分析

作     者：杨娜娜 Yang Nana

作者机构：广州商学院经济学院 

基　　金：2018年广东省高等教育教学研究和改革项目《金融科技背景下互联网金融专业人才培养体验式教学与模式设计》,项目编号2018SJJXGG01 广州商学院2018年度优秀课程建设项目《公司金融》,项目编号XJYXKC201802 

出 版 物：《价格理论与实践》 (Price:Theory & Practice)

年 卷 期：2020年第10期

页      码：96-99页

摘      要：股票价格波动是市场基本特征之一,研究农业类上市公司股票价格的波动性,对股票市场与农业类企业具有积极作用。本文选取农业类上市公司股票以及各种典型的农林指数,采用GARCH模型族研究农业性质的上市公司股票价格波动的特点及原因。研究发现:农业类上市公司的股价波动持续时间较长;股价波动的非对称性不是十分明显,市场好或坏消息对波动幅度差异的作用效果较小,股价向上或者向下变化幅度不会过大;股价波动过程中风险与收益成正比。基于以上结论,提出继续加大资本市场对农业类上市公司的支持力度、发挥农业类上市类公司科技创新示范效应等建议。

主 题 词：农业类上市公司 股价波动 股票收益率 GARCH模型族 

学科分类：120301[120301] 12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1203[管理学-农业经济管理类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

D　O　I：10.19851/j.cnki.CN11-1010/F.2020.10.443

馆 藏 号：203102731...