水灾害期权设计及其定价模型研究

作     者：王慧 王慧敏 WANG Hui;WANG Hui-min

作者机构：河海大学水文水资源与水利工程科学国家重点实验室 

基　　金：国家社会科学基金资助项目(06BJY026) 高等学校博士学科点专项科研基金资助项目(20060294008) 江苏省高校研究生科技创新基金资助项目 水文水资源与水利工程科学国家重点实验室开放研究基金资助项目(2005407811) 

出 版 物：《预测》 (Forecasting)

年 卷 期：2008年第27卷第4期

页      码：39-45页

摘      要：将金融衍生工具—期权理论用于水灾害(干旱、洪涝)风险的规避,建立水灾害期权交易,对于对冲旱涝灾害风险,增加市场金融投资品种具有重要意义。本文首先对水灾害期权的内涵进行了界定,针对降雨的特性建立了降雨量的随机微分模拟模型,进而深入地探讨了在现实情况下如何利用数值方法对水灾害期权进行定价以及系列相关问题。最后,以江苏徐州地区某一农户的小麦试验田为例,验证了该方法的可行性,结果分析表明水灾害期权不仅可以分散旱涝灾害损失,而且可以提高期权持有者的收益。

主 题 词：灾害期权 旱涝灾害 风险管理 降雨量随机模型 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

核心收录：

D　O　I：10.3969/j.issn.1003-5192.2008.04.008

馆 藏 号：203111726...