一种可迅速得到收益的投资工具——利用CMS进行收益率曲线形状累计投资

作     者：苏守春 

作者机构：中国银行资金部衍生产品交易台 

出 版 物：《中国外汇管理》 (Foreign Exchange)

年 卷 期：2004年第4期

页      码：52-52页

摘      要：上次我们讲述了恒定到期利率调期，即Constant Maturity Swap，简称CMS的定价原理。一般来说，由于CMS的交易主要牵涉的是收益率曲线的形状，适合作为银行间市场的交易工具。最近，我们在仔细研究了目前市场的收益率曲线形状之后，设计了一种以CMS作为基础的投资工具。简单而言，在该投资项下如果当天的30年掉期率不小于2年掉期率，则该投资当天就能收到利息。

主 题 词：投资工具 CMS 收益率曲线 “恒定到期利率调期” 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

馆 藏 号：203111952...