基于清算延迟和流动性风险的供应链存货质押率研究

作     者：陈云 刘喜 杨琴 Chen Yun;Liu Xi;Yang Qin

作者机构：上海市金融信息技术研究重点实验室上海200433 上海财经大学公共经济与管理学院上海200433 南京审计学院经济与贸易学院南京211815 

基　　金：上海市科学技术委员会科技支撑项目(10dz1123206 10dz1125700) 上海市科学技术委员会科研计划项目(13dz1508402 14511107202) 

出 版 物：《管理评论》 (Management Review)

年 卷 期：2015年第27卷第4期

页      码：197-208页

摘      要：本文从银行风险管理角度,针对存货质押贷款融资模式设计中难以规避的违约风险、变现风险、价格风险,建立了一个简化式多周期动态质押率设定模型。模型中,企业的违约概率由外生给定,并通过引入内生流动性风险和清算延迟风险,对模型进行了拓展。文中实证分析以钢材存货质押为例,检验本文构建的模型在钢材质押率确定上的合理性。检验结果表明本文构建的存货质押率计算模型能够比较全面地控制贷款业务风险,实现商业银行全面风险管理下利润最大化。

主 题 词：质押率 流动性风险 清算延迟 

学科分类：12[管理学] 0202[经济学-财政学类] 02[经济学] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020205[020205] 020204[020204] 

核心收录：

D　O　I：10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2015.04.020

馆 藏 号：203112741...