TLAC非资本债券发行实务研究

作     者：刘全雷 徐惊蛰 Liu Quanlei;Xu Jingzhe

作者机构：中国银行总行全球市场部 中银证券资金管理部 

出 版 物：《债券》 (CHINA BOND)

年 卷 期：2023年第5期

页      码：59-66页

摘      要：随着监管政策落地和达标期限临近,我国总损失吸收能力非资本债券(TLAC非资本债券)蓄势待发。本文梳理了TLAC非资本债券相关监管规定,分析了此类债券发行和定价中的关键问题。研究发现,TLAC非资本债券发行是一项系统工程,保证发行规模、夯实投资者基础、完善产品设计对于债券高质量发行至关重要。此外,发行人需遵循境内外市场规律,完善债券定价机制,合理确定与风险收益、供求关系相适应的发行利率。

主 题 词：TLAC非资本债券 损失吸收 偿付顺序 债券发行 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

D　O　I：10.3969/j.issn.2095-3585.2023.05.015

馆 藏 号：203122050...