基于期权平价原理的内幕交易管制设计

作     者：叶德珠 胡北平 Ye Dezhu;Hu Beiping

作者机构：暨南大学经济学院广东广州510632 广东金融学院经济贸易系广东广州510521 

基　　金：广东省人文社科重点基地暨南大学创新团队项目(04SK2D03) 教育部优秀博士论文专项基金项目(200403) 

出 版 物：《广东金融学院学报》 (Journal of Guangdong University of Finance)

年 卷 期：2008年第23卷第2期

页      码：27-32,43页

摘      要：根据期权平价原理,股票、零息国债、欧式股票的买权与卖权等四类资产之间存在一种等价关系,因此每种资产都可由其他三个变量的投资组合来进行等价的表达。某些高管人员利用政府对分属于不同领域的投资组合的管制差异,以等价的期权投资组合替代股票交易从而进行变相内幕交易。中国证券监管部门有必要对管制制度安排进行优化,将衍生证券交易也纳入到内幕交易管制系统中来。

主 题 词：内幕交易 期权平价原理 套利管制 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

D　O　I：10.3969/j.issn.1674-1625.2008.02.003

馆 藏 号：203132521...