基于隐性担保的存款保险费率测算--以中国16家上市商业银行为例

作     者：李敏波 LI Minbo

作者机构：中国人民银行金融稳定局北京100800 

基　　金：感谢匿名审稿人的宝贵意见 

出 版 物：《金融研究》 (Journal of Financial Research)

年 卷 期：2015年第4期

页      码：162-175页

摘      要：本文在Ronn-Verma存款保险定价模型的框架下,利用股权与欧式看涨期权之间、存款保险与欧式看跌期权之间的同构关系,建立起银行资产市场价值、银行资产隐含波动率与银行股权价值、股价波动率之间的联立非线性方程组。并利用上市银行的股价可观测、股价波动率可估计的有利条件,采用数值方法对16家中资上市商业银行所获的政府隐性担保及其蕴含的存款保险基本费率进行了测算。测算结果表明,不同银行风险水平存在差异,所获政府隐性担保亦不同,有力支持了存款保险的差别费率设计思路。

主 题 词：存款保险 欧式期权 隐性担保 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 07[理学] 070104[070104] 0701[理学-数学类] 

核心收录：

馆 藏 号：203166567...