基于我国期货市场的统计套利研究

作     者：朱丽蓉 苏辛 周勇 ZHU Li-rong;SU Xin;ZHOU Yong

作者机构：中国科学院数学与系统科学研究院北京100190 上海证券交易所博士后工作站上海200120 上海财经大学统计与管理学院上海200433 

基　　金：中国博士后基金第八批特别资助 面上一等资助(2014M550243) 国家自然科学基金委重点项目(71331006) 国家自然科学基金委创新研究群体科学基金(11021161) 自然科学基金委项目(71271128) 国家数学与交叉科学中心和上海市重点学科项目资助 

出 版 物：《数理统计与管理》 (Journal of Applied Statistics and Management)

年 卷 期：2015年第34卷第4期

页      码：730-740页

摘      要：不同于股票市场,期货市场存在天然的做空机制,非常方便进行套利。本文以我国的期货市场为研究对象,对期货市场上的统计套利进行实证研究.首先,我们提出了协整模型、误差修正模型和基于协整关系的GARCH等3个统计套利模型,设计了相应的交易策略,然后,对样本外数据进行检验,分析不同开仓位、止盈、止损位置与累计收益率的关系。结果表明,基于协整关系的GARCH模型是三个统计套利模型中最优的.实证结果表明,本文所提出的统计套利模型以及相应的策略在我国的期货市场是可行的。

主 题 词：期货 套利 统计套利 

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 020208[020208] 07[理学] 0714[0714] 070103[070103] 0701[理学-数学类] 

核心收录：

D　O　I：10.13860/j.cnki.sltj.20150722-062

馆 藏 号：203203347...