外部冲击对我国投资者情绪的影响分析

作     者：李竹薇 康晨阳 毛显昕 LI Zhuwei;KANG Chenyang;MAO Xianxin

作者机构：大连理工大学管理与经济学部辽宁大连116023 

基　　金：国家社会科学基金青年项目:"中美货币政策背离视角下人民币汇率的波动趋势 特征及升值空间研究"(11CJY100) 教育部人文社科青年项目:"危机冲击视角下行为资产定价模型的改进研究"(15YJC790051) 辽宁省社会科学规划项目:"交易制度对辽宁股市影响与制度设计"(L16CGL003) 

出 版 物：《大连理工大学学报（社会科学版）》 (Journal of Dalian University of Technology(Social Sciences))

年 卷 期：2017年第38卷第2期

页      码：71-76页

摘      要：使用二阶段主成分分析法构建出投资者情绪综合指数,选取国际原油价格指数、人民币汇率价格指数和国际股票价格指数作为外部冲击指标,应用VAR模型研究了2007年2月至2015年3月期间外部冲击对我国投资者情绪的影响。结果表明:在多因素外部冲击下,国际股票市场的冲击对投资者情绪影响最大,投资者对国际股票市场的冲击反应最迅速也最剧烈,影响程度次之的是外汇市场冲击,而原油商品市场冲击对投资者情绪影响最弱。

主 题 词：外部冲击 投资者情绪 主成分分析 VAR模型 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

核心收录：

D　O　I：10.19525/j.issn1008-407x.2017.02.012

馆 藏 号：203224809...