左厚尾还是右厚尾:基于非参数方法的厚尾风险检验

作     者：方立兵 刘烨 

作者机构：南京大学工程管理学院南京210093 

基　　金：江苏省自然科学基金青年项目(BK20130589) 

出 版 物：《统计与决策》 (Statistics & Decision)

年 卷 期：2015年第31卷第15期

页      码：33-35页

摘      要：为了在尽可能降低模型风险的条件下考察股市收益率的厚尾风险,文章基于非参数统计量设计了一种对左右厚尾风险分别进行检验的方法。以沪深指数收益率为样本,在剔除了收益率自身波动聚集性、持续性和非对称性等典型事实后,应用该方法研究发现上证指数收益率的左右尾部均存在显著的厚尾风险,而深证综指仅表现出显著的左厚尾风险,其右尾风险与正态分布的尾部无显著差异。

主 题 词：非参数检验 厚尾风险 GARCH 风险管理 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

核心收录：

D　O　I：10.13546/j.cnki.tjyjc.2015.15.009

馆 藏 号：203243591...