制造商产品质量风险管理的期权策略优化研究

作     者：陈静 李佩 张永芬 Chen Jing;Li Pei;Zhang Yongfen

作者机构：山东工商学院工商管理学院烟台264005 上海财经大学国际工商管理学院上海200433 上海立信会计金融学院工商管理学院上海201209 上海开放大学金融与会计系上海200433 

基　　金：国家自然科学基金项目(71272015 71571114) 上海财经大学2013年研究生创新基金资助项目(CXJJ-2013-358) 

出 版 物：《管理评论》 (Management Review)

年 卷 期：2017年第29卷第8期

页      码：77-90页

摘      要：自20世纪90年代以来,供应链管理模式在为制造商带来发展机遇的同时也增加了其面对的产品质量风险。为了降低制造商因产品质量风险导致的经济损失,研究设计了一种期权策略。通过购买该期权,制造商可借助金融机构的风险吸收能力管理产品质量风险。以均值-方差效用最大化为目标,研究首先分析了制造商购买该期权的条件。其次,给出制造商在不同情景下的最优期权策略:情景一,当金融机构给定期权的双边界返修率时,制造商如何制定最优执行价格;情景二,当金融机构给定执行价格与某一边界返修率时,制造商如何选择另一个边界返修率。最后,以实际返修率服从[0,1)区间的贝塔分布为例,给出了制造商应用期权管理产品质量风险的最优决策算例分析。

主 题 词：产品质量风险 均值-方差 期权策略 执行价格 返修率 

学科分类：120202[120202] 12[管理学] 0202[经济学-财政学类] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020205[020205] 

核心收录：

D　O　I：10.14120/j.cnki.cn11-5057/f.2017.08.008

馆 藏 号：203260832...