中国黄金期货市场波动特征及模型预测研究

作     者：陈晓东 CHEN Xiao-dong

作者机构：重庆文理学院数学与财经学院重庆永川402160 

基　　金：国家自然科学基金(71271227) 重庆市高校创新团队建设计划资助项目(KJTD201321) 全国统计科学研究项目(2014IY073) 

出 版 物：《数学的实践与认识》 (Mathematics in Practice and Theory)

年 卷 期：2015年第45卷第19期

页      码：40-49页

摘      要：选取上海期货交易所黄金期货价格指数日内10分钟高频收益数据,构造了经调整的已实现极差波动率估计序列,利用6类GARCH模型建模分析,描述了黄金期货价格指数的波动特征.运用多种损失函数比较了GARCH类模型样本外波动率预测精度的优劣,并在此基础上,采用一种渐进正态分布检验法评估了GARCH类模型的预测效果.结果显示,黄金期货已实现极差波动率估计序列具有尖峰厚尾、集聚性、持续性等特征.对于黄金期货市场,ACD-GARCH模型具有相对最好的波动率预测能力.

主 题 词：黄金期货 波动率 GARCH模型 DM检验 

学科分类：12[管理学] 120202[120202] 0202[经济学-财政学类] 02[经济学] 1202[管理学-工商管理类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020205[020205] 020204[020204] 

馆 藏 号：203388133...