伊藤半鞅框架下资产价格动态模型的非参数设定检验——基于沪深300股指期货超高频数据的分析

作     者：杨文昱 马超群 周忠宝 YANG Wen-yu;MA Chao-qun;ZHOU Zhong-bao

作者机构：湖南大学工商管理学院湖南长沙410082 

基　　金：国家自然科学基金重点资助项目(71431008) 湖南省财政厅项目 

出 版 物：《系统工程》 (Systems Engineering)

年 卷 期：2015年第33卷第10期

页      码：108-114页

摘      要：模型设定检验是诊断资产价格动态过程模型误差的主要手段,对于动态投资组合优化、衍生品定价、风险管理等金融决策至关重要。本文采用非参数模型设定检验方法在伊藤半鞅框架下研究沪深300股指期货价格过程。基于沪深300股指期货超高频价格数据的实证结果表明,沪深300股指期货价格过程包含扩散项、有限活动跳跃项以及无限活动跳跃项。该结论对于以沪深300股指期货为工具的风险对冲和高频交易等投资活动以及以沪深300股指期货为标的资产的衍生品设计有重要指导意义。

主 题 词：模型设定检验 伊藤半鞅 门限已实现幂次变差 超高频数据 股指期货 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 020204[020204] 

核心收录：

馆 藏 号：203474723...