基于EMH理论的我国资本市场价格决定与应用分析

作     者：周伍阳 杨招军 ZHOU Wu-yang;YANG Zhao-jun

作者机构：深圳大学中国经济特区研究中心 湖南大学金融与统计学院 

基　　金：教育部博士点基金课题"基于消费效用无差别定价的期权博弈理论研究"(20100161110022) 国家自然科学基金项目"或有可转换债券设计及定价理论研究"(71171078) 

出 版 物：《湖南师范大学社会科学学报》 (Journal of Social Science of Hunan Normal University)

年 卷 期：2012年第41卷第1期

页      码：95-98页

摘      要：市场有效假设(EMH)是兼具理论性、规范性和实证性的资产定价模型基础,在西方理论界广为盛行,而对于新兴的中国资本市场,同样采用西方成熟市场EMH理论作为定价基础,将会存在很大的偏差。从我国资本市场的微观结构出发,通过对有效市场运行特征的具体考察,来探讨适合我国资本市场价格决定模型的关键性因素,有助于完善我国资产价格决定模型的现实条件与运作机制。

主 题 词：市场有效假设 市场微观结构 随机游走模型 价格决定 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 07[理学] 020204[020204] 070104[070104] 0701[理学-数学类] 

核心收录：

D　O　I：10.3969/j.issn.1000-2529.2012.01.020

馆 藏 号：203525498...