中国金融条件指数的设计与应用研究

作     者：王维国 王霄凌 关大宇 

作者机构：东北财经大学数学与数量经济学院经济计量分析与预测研究中心 

基　　金：国家自然科学基金项目(批准号:71171035) 辽宁省教育厅2008年度优秀人才支持计划(批准号:2008RC15)的资助 

出 版 物：《数量经济技术经济研究》 (Journal of Quantitative & Technological Economics)

年 卷 期：2011年第28卷第12期

页      码：115-131页

摘      要：本文在以往的MCI中加入非货币性资产价格因素和货币规模等变量,在宏观经济AD-AS框架下推导FCI的数理模型,基于联立方程模型构建了中国金融条件指数(FCI)。实证结果表明FCI时间变化与我国现实金融环境波动有显著联系。引入"适应性预期"后,把随机游动理论和VAR模型相结合,使用FCI可较好地对通胀作出样本外预测。本文从实证角度证实我国通胀形成某种意义上带有"适应性"特征,居民和企业都倾向于支持之前的通胀信息,而其余新信息则主要影响通胀的非趋势性部分。

主 题 词：金融条件指数 联立方程模型 预测 

学科分类：0202[经济学-财政学类] 02[经济学] 

核心收录：

D　O　I：10.13653/j.cnki.jqte.2011.12.009

馆 藏 号：203526539...