含控制因子的R/S分析的H参数估计及应用

作     者：吴礼斌 孙伟 WU Li-bin;SUN Wei

作者机构：安徽财经大学统计与应用数学学院江苏蚌埠233030 

基　　金：安徽财经大学省级A类重点学科基金项目<金融时间序列的非线性计量学模型构建> 安徽财经大学研究生创新基金项目<带有控制项的R/S法在中国股票市场中的应用>(ACYC2009060) 

出 版 物：《统计与信息论坛》 (Journal of Statistics and Information)

年 卷 期：2010年第25卷第10期

页      码：27-32页

摘      要：R/S分析法是揭示金融时间序列长记忆性的主要方法之一。针对经典R/S与修正R/S分析法之不足,对R/S分析法进行改进,设计含控制因子的R/S统计量,并应用蒙特卡洛模拟说明改进的方法比经典R/S与修正R/S分析法在估计H指数上的有效性。运用新方法对上证综合指数和深圳成分指数收益率序列的长记忆性与两市的平均非周期循环长度进行实证分析,研究表明:沪、深股市的收益率序列都具有长记忆性,但是沪市的收益率序列不存在明显的平均非周期循环长度,而深市的收益率序列则存在一个大约308天的平均非周期循环长度。

主 题 词：R/S分析 长记忆性 控制因子 H参数 

学科分类：02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 020208[020208] 07[理学] 020201[020201] 0714[0714] 

核心收录：

D　O　I：10.3969/j.issn.1007-3116.2010.10.005

馆 藏 号：203788305...