基于核密度估计的股票估价模型的设计

作     者：汤化平 

作者机构：浙江纺织服装职业技术学院浙江宁波315211 

出 版 物：《牡丹江大学学报》 (Journal of Mudanjiang University)

年 卷 期：2009年第18卷第11期

页      码：38-41页

摘      要：本文运用非参数加权核密度估计的经济计量方法,对中国货币政策是如何影响股市这一问题做了深入的实证研究。研究发现,从年度数据来看,货币供应量对中国股市运行有较大影响,每年新增的M0、M1、M2增减方向与股市涨跌方向基本同步,而其中的基础货币M0对股市的影响最大。本文认为由于货币供应量是影响中国股市的重要因素之一,在当前由次债危机引发的金融危机的冲击下,管理当局有必要实施较为宽松的货币政策以拯救目前低迷的股市。

主 题 词：货币供应量 股票市场 次债危机 加权核密度估计 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 07[理学] 020204[020204] 070104[070104] 0701[理学-数学类] 

D　O　I：10.15907/j.cnki.23-1450.2009.11.065

馆 藏 号：203946560...