小世界银行网络、非线性效应和尾部风险:随机动态视角

作     者：王鹏 王小军 邵思远 Wang Peng;Wang Xiaojun;Shao Siyuann

作者机构：西南财经大学中国支付体系研究中心611130 西南财经大学中国金融研究中心611130 成都航空有限公司发展规划部610207 

基　　金：国家社会科学基金项目“复杂网络视角下支付系统中系统性风险测度研究”(13CJY121)的资助 

出 版 物：《南开经济研究》 (Nankai Economic Studies)

年 卷 期：2020年第5期

页      码：206-224,F0003页

摘      要：防范和化解系统性金融风险是中国当前经济社会发展中的重大问题。众所周知,支付系统是银行间系统性风险传染的主要渠道之一。本文基于“中国现代化支付系统(2006-2015)”的支付结算数据,建立银行间复杂网络并研究了网络的拓扑性质,在此基础上采用随机动态模型与代数动力学方法,探索了银行业系统性风险及其概率分布的演化规律问题,并讨论了风险的影响因素。研究结果表明,采用支付结算数据建立的中国银行间复杂网络具有小世界性,各节点关联度较高。在没有外界干预的情况下,系统中有可能发生极端风险事件;而外界的随机扰动会增大风险,因此科学、高效的监管十分必要。银行间网络中的非线性效应对系统性风险有吸收、抑制作用。以上研究对丰富系统性风险理论、健全宏观审慎监管机制具有一定的参考价值,同时对于中国支付系统的设计和优化,也有一定的借鉴作用。

主 题 词：系统性风险 银行网络 支付系统 随机NWMY方程 小世界网络 

学科分类：12[管理学] 02[经济学] 0202[经济学-财政学类] 1201[管理学-管理科学与工程类] 07[理学] 020204[020204] 070104[070104] 0701[理学-数学类] 

核心收录：

D　O　I：10.14116/j.nkes.2020.05.011

馆 藏 号：203992136...