摘要：专项票据是新一轮农村信用社改革中主要的资金支持方式。本文通过分析认为,中央银行在专项票据兑付考核中建立的"威胁"具有不完全可置信,农村信用社对改革及专项票据的兑付存有强烈的预期,专项票据兑付是中央银行与农村信用社间的完全但不完美信息动态博弈,博弈的结果取决于中央银行设立的"威胁"的可信性,较低的"威胁"将引致农村信用社较高的作假行为,达不到"花钱买机制"的改革目标。为此,中央银行要提高"威胁"的置信度,降低农村信用社对专项票据兑付的预期,激励农村信用社通过真实努力深化改革,实现改革方案设计的目标。

摘要：中国企业海外并购既有经济风险因素,又有非经济风险因素。在经济风险因素中,战略选择阶段中的战略定位失误,评估实施阶段中的低估并购成本、交易方案设计缺陷,整合阶段中的文化冲突等,都是中国企业海外并购的主要风险因素。而政治、社会、军事、法律、舆论等非经济风险因素则贯穿并购的各个阶段。要较好地规避海外并购的风险,中国企业应该系统地分析内外环境及各种可能产生的风险,作出相应的对策。

摘要：巨灾期权是以巨灾损失指数为基础而设计的期权合同,是保险公司通过在期权市场上缴纳一定期权费以购买在未来一段时间内的一种价格选择权。本文旨在对巨灾期权及其演进进行系统考察,以期对其有更为全面的认识。本文回顾了巨灾期权的市场发展;分析了ISO,PCS,GCCI和CHI四种指数为基础的巨灾期权产品和运作原理,考察了这四种巨灾指数及其产品的演进。

摘要：本文首先概述了中国投入产出工作的历史与贡献,继而从现阶段中国投入产出表的编制流程及部分特点出发,借鉴国际标准及部分发达国家的实践经验并考虑我国统计与核算的现实需要,研究了中国投入产出核算存在的主要缺陷。最后,针对这些缺陷和不足,本文提出了从部门分类、核算价格、调查对象、调查方案设计和编表方法等方面改进我国投入产出核算工作的积极并具有针对性和建设性的建议。

摘要：霍姆斯特姆在设计团队激励机制时并没有考虑多重均衡问题,本文着重分析霍氏机制在执行中陷入多重均衡困境的可能性与条件。研究结果表明,团队成员间互补程度的高低是决定多重均衡困境出现与否的根本原因。霍氏机制更适用于广义团队(即管理学意义上的群体),而非狭义团队。因为,正是狭义团队的内在特征———成员之间的强互补性和强依赖性,从根本上导致霍氏机制难以完美执行。

摘要：厘清1978年后中国的财政分权到底"分"到了什么程度,这就涉及一个财政分权程度衡量的问题。本文通过特定的指标设计,采用1979—2008年的省级面板数据对中国各省级地区以及四大区域(东部地区、东北地区、中部地区和西部地区)的财政分权程度进行了数量化度量,得到了各省级单位的平均财政分权度以及各地区间的财政分权度差距,这可以加深对中国财政分权的理解。

摘要："专利盒"政策的流行表现出有关政府在促进技术商业化开发、应用方面的良好意图和积极态度,但各国政策的横向差异和设计缺陷却成为跨国公司避税安排的有力工具,进而受到有害税收竞争的质疑。本文从要素设计的主要方面对比了欧洲国家"专利盒"政策的异同,进行了有效税收负担的测算。结合BEPS项目背景下对实施国政策的社会效应分析,笔者认为目前实施的"专利盒"与企业创新投入、跨国公司投资和与流动性税基作用机制都存在不确定性。为了进一步改进我国"类专利盒"政策,提出从扩大政策受益面、增加防止滥用条款、提高政策间协调性和把握国际政策调整动态等方面进行完善的思路。

摘要：我国企业重组特殊性税务处理股权支付要件中,"股权"的定义是本企业或本企业子公司的股权,存在明显失误;该"股权"的准确定义应为本企业或本企业母公司的股权。只有如此,才能使三角重组规则符合特殊性税务处理"权益连续性"原则的要求。公司法的交叉持股规则是税法三角重组规则的前提和基础,解释和说明了税法三角重组存在的原因和逻辑。重组形式中的企业合并或分立需要通过分解成股权或资产的分步交易,以恰当设计不同形式企业合并或分立的税法规则,这是公司法内在机理的法律属性,也是税收中心原则的必然要求。包括企业合并、分立、三角重组在内的所有适用特殊性税务处理的企业重组,都应当遵循税收中性原则的指导,并通过股权或资产的分步交易判断重组的经济属性,经济效果相同的重组税法应当予以同等对待。

摘要：完善养老保险制度,提高制度的可转移性,降低制度的管理成本,是提高养老保险运营效率的核心问题。本文从比较中外养老保险的运营效率出发,探讨了我国城镇企业职工基本养老保险制度改革的缺陷和不足,提出了简化养老保险制度、提高制度运营效率的构想,并对构想的可行性进行了分析。本文研究的目的是提醒政府有关管理部门简化制度设计,提高养老保险的运营效率,切实保障退休人员的基本生活。

摘要：在一国的税制设计中,税制结构具有决定性的作用,直接影响着税制的各项功能,也影响着税收可作用的深度和广度。本文从税制结构的两个层面,即税收体系结构、税种结构出发,对我国的税制结构进行研究。自改革开放以来,我国税制结构发生了翻天覆地的变化,在推进改革、促进经济社会全面发展方面起到了关键性的作用,但随着我国改革的不断深化,现行税制结构越来越难以适应改革需要,甚至可能成为改革的阻力,因此有必要进行深入思考。当前的税制结构主要存在着如下的问题,亟待进行改革:宏观税负的提升,主要与消费税、营业税等税种相关;税制在注重筹资能力的同时,税制结构和税收功能存在缺陷;税制设置不合理,税种结构存在缺陷。基于此,在对策方面,本文提出如下的对策:控制和降低宏观税负水平,优化税负分布;优化税收体系结构,形成科学合理的税收体系;优化税种结构,构建完整的税种体系。