摘要：个人账户是我国城镇职工“统账结合”养老保险制度的重要组成部分，其制度设计借鉴了国际上已有的“缴费确定型”的个人账户制度模式，并在此基础上引入了考虑参保者福利性的设计，这使得个人账户的养老金待遇与缴费之间并不满足完全的精算平衡原则，因此记账利率不能全面反映参保者个人账户的实际收益率。本文通过建立个人账户内部回报率模型来分析参保者实际的收益率水平，发现在当前的制度下参保者个人账户的内部回报率是显著高于其记账利率的，并对这种差异产生的原因进行了研究分析。

摘要：日本个人养老金制度i DeCo计划以个人账户制度为核心,通过精细化的缴费限额和税收优惠设计、可靠的资产投资管理、长期稳定的投资增值收益,满足了不同群体的多层次养老储备需求。参保者规模迅速扩大,逐步建立起第三重养老经济保障,成为国民年金和厚生年金的重要补充。我国在完善个人养老金制度的过程中,可以借鉴日本个人养老金制度的设计理念和实践经验,加强个人养老金制度宣传,使民众转变养老观念,制定适应各生命周期阶段的自助式养老财务规划,利用个人的养老金账户资金培育中长期投资意识,完善个人养老金账户制度规定,以个人养老金账户为平台实现企业年金和个人养老金的顺畅衔接,重视养老金制度的普惠性和公平性,扩大个人养老金的保障覆盖面。