摘要：联盟链债券发行系统能够提高发行过程的可信性和公平性,但数据在联盟链网络内广播违反了发行期间申购数据不可以公开的业务规则。针对这一问题,借助前/后向衍生函数和代理重加密机制,提出一种支持时间约束的债券发行联盟链申购数据披露方法,在保证申购数据隐私的前提下,支持簿记管理人/发行人在发行期间解密申购密文从而完成配售计算,同时支持投资人和中央证券存管处在发行结束后解密申购密文追溯发行全流程;对所提方法进行形式化安全证明,分析方法的计算复杂度和通信复杂度。进行实验验证,通过实际应用场景验证所提方法的可行性和效率。

摘要：随着监管政策落地和达标期限临近,我国总损失吸收能力非资本债券(TLAC非资本债券)蓄势待发。本文梳理了TLAC非资本债券相关监管规定,分析了此类债券发行和定价中的关键问题。研究发现,TLAC非资本债券发行是一项系统工程,保证发行规模、夯实投资者基础、完善产品设计对于债券高质量发行至关重要。此外,发行人需遵循境内外市场规律,完善债券定价机制,合理确定与风险收益、供求关系相适应的发行利率。

摘要：“首先要认清发行债券的目的,做好债券发行筹划,发行债券的项目应从自治区层面由财政、发改部门进行统筹和顶层设计,应该是自治区的优质项目和关系内蒙古长远发展的项目。如利用煤炭资源优势,投资建设大型煤矿,为内蒙古积攒家底。如在原有路基基础上,开工建设呼和浩特至海拉尔的250千米/时高铁,打通区内交通瓶颈。”

摘要：本文根据2000年至2004年我国35家上市公司可转债发行条款的设计,并与美国可转换债券发行条款进行比较分析,探究中美可转换债券发行条款的共性与差异,以期完善我国可转换债券发行条款的设计。

摘要：可转换债券是债券持有人在规定的期限内按事先约定的条件将其转换成发行公司股票的债券，随着我国资本市场的发展和完善，这一融资工具必将为众多的公司所利用，为减少融资的盲目性，本文对公司发行可转换债券的方案设计技巧作以下分析。

摘要：要想成功发行大规模、低成本的美元债券,发行者首先需要具备较高的信用评级,并设计合理的发行结构。从2011年至2014年5月底,中国石油、中国石化、中国海油三大石油公司先后在全球债券市场发行美元债券,分别发行了65亿美元、157.5亿美元、143亿美元债券。三大石油公司如此频繁地在境外发行美元债券,

摘要：长江电力2007年10月成功发行人民币40亿元公司债券,标志着我国公司债券发行的政策环境、技术环境、市场环境均已具备,拉开了我国公司债券发展的序幕。本期公司债券发行坚持市场化导向的金融创新,实现发行审批核准化、发行方案创新化、利率确定市场化、发行交易多渠道化、投资者利益保护制度化,债券品种设计切合公司需求和投资者偏好,债券利率确定相对合理,债券销售上市组织周密,受到投资者追捧和市场蕾遍好评,长江电力自身也成功拓展直接债务融资渠道、节约财务成本、优化债务结构,实现了多方共赢。

摘要：　　2004年中国农业发展银行以打造现代银行为目标,开始主动拓展自主筹资渠道,积极探索市场化债券发行道路,经过三年的不懈努力,现已成为中国债券市场上最为重要的发行主体之一.凭借先进的市场化发行模式、符合自身信贷资产特点及投资人需求的债券品种设计、多样化的招标方式等优势,农发行不仅实现了通过市场合理配置资源,建立长期稳定的资金来源渠道,抓住机遇快速发展的根本性目标,而且对于丰富我国货币市场工具,推动利率市场化进程,促进中国债券市场的繁荣和发展也起到了积极的作用.……

摘要：本研究针对钢铁行业债券,从发行人角度出发,讨论债券流动性对收益率的影响,探索债券产品设计从而提高债券流动性,提高债券价格,降低收益率估值。结果显示,债券流动性与其二级市场价格相关,提高债券流动性可以降低债券收益率价格。由此,钢铁行业债券发行人可以从债券规模、期限、含权设计上影响债券流动性,降低债券市场融资成本。本研究的意义在于,作为债券发行定价的重要参考因素,债券二级市场价格水平的提高有助于企业降低债券融资成本。

摘要：企业使用各种方式筹集到的资金不能无偿使用,而要付出代价,这就是资金成本。资金成本包括资金筹集费和资金占用费。资金筹集费是指在资金筹集过程中支付的各项费用,如发行股票、债券支付的印刷费、发行手续费、律师费、评估费、广告费等等。资金占用费是指企业使用资金支付的费用,包括银行借款利息、发行债券的利息、股票的股利等等。 资金成本是公司理财中的一个重要概念,是公司选择资金来源、确定筹资方案的重要依据,也是公司评价投资项目决定投资取舍的一个重要标准。