摘要：本文探讨了全国银行间同业拆借中心发布的货币市场基准利率参考指标的统计特征,重点考虑了基准利率收益率波动性的度量方法,如移动平均、指数加权移动平均和GARCH类模型,得到了描述该利率收益率的波动性模型。在此基础上,又考虑了基于基准利率的期权的设计、定价和模拟,由Black-Scholes定价公式,得到了利率期权随时间变化的动态的理论价值。

摘要：要推进我国利率市场化改革进程和金融创新,培育一个真正能够反映资金供求信息的基准利率和基准收益率曲线必不可少,而通过影响基准利率和基准收益率曲线来间接进行经济调控,是货币政策的必然选择。本文收集了近年来金融市场上具有不同利率期限结构的各类利率体系的月度数据,进行了同一期限利率品种数据的均值一方差分析、相关性分析,而后检验了数据的平稳性,在协整检验的基础上,构建了多元VAR模型,而后建立VECM模型,并在此基础上进行Granger因果关系检验和脉冲响应分析。研究发现:在基准收益率曲线的短端,Shibor在货币市场上的基准地位还有待加强;央行票据利率目前发挥着极为重要的作用;央行存贷款基准利率仍然包含金融市场大量信息;在收益率曲线的长端交易所国债回购利率发挥着重要影响,但其基准地位却也需加强。构建完整的中国基准收益率曲线仍然面临大量挑战。

摘要：我国的浮动利率债券,利率基准较少变动,不具备避险功能。R07D利率能够及时反映货币市场的利率波动,与短期债券的收益率相关性很高,能够规避利率波动的风险。建议发行以R07D利率作为基准利率的浮动利率债券,以付息周期前一期的R07D平均利率为基准,每三个月支付一次利息。以结算数据作为R07D的数据源,更具有真实性和科学性。

摘要：应对新基准利率改革,银行需加强顶层设计,关注监管要求,从风险管控、产品定价、对客沟通、金融服务方案设计等方面进行整体架构设计。国际基准利率改革是对当前国际金融市场上运用最广的基准利率--伦敦银行间同业拆借利率(London Interbank Offered Rate,LIBOR)的改革。

摘要：本文基于对我国现有利率体系的梳理及金融市场基准利率的选取原则,采取分段研究的思路,分别分析了适宜作为基准利率短端、中端和长端的备选利率。本文认为,我国国债市场的不断发展,将为以完整国债收益率曲线作为基准利率曲线奠定良好的基础。

摘要：随着利率市场化逐步推进,中国人民银行即将停止发布存贷款基准利率。对我国商业银行而言,需要寻找新的定价基准利率。通过对典型性国家和地区商业银行的定价基准利率进行梳理后看出,不同国家的商业银行定价基准利率选择并不相同,这种选择是综合考虑经济制度体制、商业银行经营环境、资产负债特点、竞争位势等众多因素后做出的,经营环境不同,基准利率选择也就不同,并不存在统一的定价基准利率。因此,我国商业银行应从国内环境和自身实际出发,基于竞争位势、资产负债特点等因素,以FTP为基础,以客户为中心进行综合精细化定价。

摘要：2014年高考新课标全国文综卷Ⅰ第12题，参考答案为A。本题选取现实生活中的鲜活素材——存款，情境贴近生活、贴近学生、贴近实际，体现了学科知识与经济社会发展的密切联系，把理论观点的阐述寓于社会生活的主题之中。从设计理念上看，是一道理论与实践结合的好题。但是题干部分表述不够严谨，与实际不太符合。

摘要：美国银率网站2024年1月的数据显示,目前联邦学生贷款年利率范围为5.50%至8.05%,私人学生贷款年利率最高甚至可达17%。信用卡发行商设计的信用卡年利率增速一直高于基准利率增速,这种情况早在美联储加息前就发生了,但在2023年创下了新纪录。

摘要：我国利率市场化进程设计及改革措施●杨继军利率市场化是一个综合性的概念，其内涵众说非一。笔者释义的利率市场化是指以国家基准利率为水准，除政策性金融实行优惠利率外，其它商业性金融利率基本放开，由市场根据资金供求关系自动调节和自我调整，形成以基准利率为基础...

摘要：我国浮动利率债券的发行虽然取得了一定的成绩 ,但是在浮动利率的设计上品种仍然不够丰富。文章通过对美国浮动利率债券市场的分析 ,介绍了