摘要：世界证券市场指数基金的成长发展历程充分体现了指数基金本身所具有的突出优点。指数基金降低了费用、延迟了纳税,也分散了风险,减少了不确定性。设计指数基金的投资策略,关键是权衡市场指数的广泛代表性与可能发生的交易成本。指数基金的投资除按程序运作之外,基金经理尤需注重定期评估基金追踪市场指数的准确度。指数基金投资方法灵活多样,其收益始终取决于股价指数的长期上升趋势。在中国发展以追踪指数为目标的指数基金,能充分分享股市的成长,获得良好收益。

摘要：以当前我国资本市场上存续期超过五年的基金为样本,将积极管理的基金与指数化管理的基金的业绩进行了比较,并将结果与理论研究结论进行对比,从而分析了当前我国指数基金的业绩及其原因。实证研究的结果表明中国指数基金的表现并未超越市场平均水平,其原因主要是市场有效性差;指数设计不合理,指数不能很好的反应市场变化;当前市场机制存在缺陷,缺乏对冲操作的实践。

摘要：2009年以来，基金公司在指数基金的开发上显示出争先恐后的态势，指数基金的设计也呈现出多元化的趋势。如何才能在基金组合中合理地配置这些创新型指数基金？在市场方向不明的情况下，对于风险承受能力不强的投资者，如果对市场的走势缺乏判断依据，指数基金更适宜做卫星配置。

摘要：随着我国金融改革的进一步深化,股指期货的推出已势如破竹;而且基金业的全面发展和基金品种的丰富,为在指数基金与股指期货之间进行套利操作提供了可能性。文章将对如何利用指数基金和仿真股指期货套利及避险进行设计,并分析实际效果。

摘要：我国的指数基金从1999年起步后,发展缓慢,现有的三只优化型指数基金表现不尽人意,需要进行品种创新以推动指数基金的进一步发展。本文提出从三个方面进行我国指数基金创新品种的设计,并建议专门针对社会保险基金设立一种指数型证券投资保险基金,对该基金的运作方案提出了具体的设想。

摘要：投资者对股指期货与现货有着不同的模糊厌恶,本文首先将此假设条件引入带交易成本的Garleanu and Pederson(2013)投资模型中,并以指数基金对冲策略为例,构建了一个股指期货动态对冲的理论模型。与非对冲策略相比,基于上述模型设计的对冲策略投资绩效更好,动态最优成交额占目标交易额的比例更小,目标成交额对收益率预测因子的敏感性更大。借助上述模型,本文选取2010年4月至2021年6月的中国ETF指数基金和股指期货数据,并以2015年9月股指期货管理措施实施为界进行区间划分,实证研究发现:(1)中国A股市场的ETF投资组合进行股指期货对冲显著提升了投资绩效,但股指期货管理会削弱该作用;(2)投资绩效改善主要来源于交易成本的下降与目标成交额因子敏感性的提升,该机制受到股指期货管理的约束;(3)与Garleanu and Pederson(2013),Zhang et al.(2017)相比,本文对冲策略保留"抗跌"特点的同时增加了“易涨”特性。本文研究结果表明,在当前大力发展机构投资者的背景下应不断丰富股指期货、股指期权产品谱系,降低股指期货交易成本并完善持仓约束。

摘要：在林伟斌看来,指数基金经理更像是产品工程师,深入了解市场需求,前瞻性设计和布局产品,用工匠精神打磨一款好的指数产品,在保证产品安全高效运作的基础上.将产品推广到合适的人手中。近年来,ETF期权陆续上市,也成为许多投资者构建策路的重要工具之一。

摘要：尽管在国内市场上的诞生时间不长,分级基金却迅速发展成为当前基金市场上的一大亮点。日前,银华深证100指数分级基金发行并引入了更优化的分级机制,分级基金的大扩容由此开始,并在产品设计上跨入第三代。银华深证100指数分级基金包含三类份额,母基金。

摘要：日前,银华深证100指数分级基金获准发行并引入了更优化的分级机制,分级基金的大扩容由此开始,并在产品设计上跨入第三代。银华深证100指数分级基金包含三类份额,母基金、银华稳进及银华锐进份额,横跨三大风险收益特征投资群体。

摘要：股指期货的推出为投资者提供了风险对冲工具,从而可以用来设计各种投资策略,例如套期保值、套利、可转移阿尔法策略等。在此基础上,机构可以设计出许多金融创新产品,如指数基金可以利用股指期货更好的跟踪指数,而平衡型基金则可利用股指期货快速进行资产调整。无论是对机构投资者还是普通投资者来说,都丰富了投资产品。