摘要：在 Markowitz组合理论基础上 ,提出一种“投资偏好曲线”,并以此作为工具 ,设计了一种确定特定投资者最优证券组合的方法 。

摘要：本文根据证券组合的分散原理和系统方法,推广了证券组合管理过程中的选择和调整算法,设计了具有实际应用价值的模拟退火方法。

摘要：在证券组合分析中,标准金融理论认为风险与收益具有正相关关系,而行为金融理论认为认知风险与认知期望收益具有负相关关系.将标准金融和行为金融都作为设计和管理投资组合的工具,建立了基于"自信度"的认知风险和认知期望收益模型;研究了影响认知风险和认知期望收益的主要因素;得出了标准金融和行为金融在证券组合中的关系:只有在"自信度"大于某一值的情况下,收益与风险才具有正相关关系,否则具有负相关关系;讨论了标准金融和行为金融相互转换的边临界条件.为标准金融和行为金融对证券组合中风险和收益之间的矛盾关系给予了一种有效的理论解释.

摘要：Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ资产组合均值方差理论是现代资产组合理论和金融理论的奠 基石。本文在此基础上，借助于期望效用函数这个工具，有效地设计出了 确定特定投资者最优投资组合的方法。

摘要：在高度市场导向的金融中介系统中,利率风险被认为是那些能够使偿债能力处于险境中的最重要的一个因素,也是银行资产配置过程中一个至关重要的问题,对银行固定收入证券组合尤其如此.由于固定收入证券多为期限较长的债券,在利率风险中暴露时间长,就需要在考虑负债的情况下制定出资产分配,使其投资能够不受一般利率变化影响.这种考虑对于金融系统的全面正常进行有相当重要的影响,它体现了管理者偿债能力控制的一个重要部分.然而,我国银行的利率风险管理手段很有限,面对可能逐步升高的利率,银行通常只能通过调整持仓结构来规避利率风险,即使是在基本的资产配置方面,银行也存在着欠缺.如何借鉴成熟市场的经验,就凸现出其重要的研究价值.笔者尝试基于国外利率风险免疫理论的基础上,设计固定收入证券组合的免疫策略.

摘要：提出一种概率准则意义下基于VaR的证券组合模型,采用蒙特卡罗(MonteCarlo)模拟技术和遗传算法(GA)相结合的思想,设计出求解算法。求解算法适用于证券收益率服从任意分布的情况,甚至不考虑证券收益率分布,用实际数据进行模拟和优化。实例证明,该算法有很好的收敛性及较高的计算效率,并且计算结果满足投资者的收益和风险要求。

摘要：讨论了当投资的预期收益率和风险损失率为模糊变量时,证券投资组合模型的优化问题.建立了证券投资组合决策系统的期望值模型,并设计了基于模糊模拟的遗传算法进行求解.该方法有效地解决了模糊证券投资组合问题.

摘要：利用模糊数来描述某种证券的期望收益率和风险损失率,从而建立了一种全系数模糊证券投资组合模型,并讨论了利用模糊约束满意度将模型转化为普通规划模型的方法.进一步设计了一种遗传算法对该模型进行求解,最后给出了一个具体的例子来阐述方法的有效性.

摘要：在现代金融理论的基本框架下,提出了证券选择的极大极小设计(即最差情况最优化)的概念与方法主要证明了当金融市场完备时使最差情况证券收益率最优的证券组合的存在性。