摘要：传统管理会计体系没有涵盖环境管理的相关业务,无法有效搜集环境成本与效益的相关数据,从而无法为重污染企业的环境绩效评价决策提供必要的信息。本文在环境管理会计体系下,分别从财务绩效、管理绩效、社会效应和生态效益四个维度设计了评价环境绩效的指标体系,在此基础上构建了计量模型来综合评价和计量重污染企业的环境业绩,并以W钢铁为例进行实例分析。

摘要：改革开放以来,中国经济取得了举世瞩目的巨大成就,但经济发展与生态环境保护之间仍存在着比较严重的不平衡问题。作为我国经济发展的支撑力量以及污染物排放的重要源头,重污染企业的绿色转型成为经济转轨时期生态文明建设的重点。当前重污染企业存在产业路径依赖程度高、绿色化发展程度低、转型难度大等问题。从交易成本经济学的角度来讲,造成这些问题的原因与资产专用性、不确定性和交易频率有关。资产专用性增加了重污染企业的转型成本,提高了转型风险,削弱了重污染企业的规模经济,从而影响绿色转型;不确定性会影响重污染企业的经营决策,对绿色创新形成挤出效应,同时还会产生寻租费用,从而影响绿色转型成本;交易频率会影响企业绿色转型的专用资产投资能否被收回问题,从而影响企业绿色转型。因此,应鼓励绿色技术创新,形成差异化激励机制,构建纵向一体化产业链,降低资产专用性对重污染企业绿色转型的影响;健全绿色金融体制,引导社会资本参与转型,最大限度地发挥规模经济优势;构建绿色转型机制,完善数字化服务体系,减少不确定性的影响,最大程度地发挥市场作用。

摘要：绿色投资、低碳减排已成为重污染企业提高市场竞争力和企业声誉的重要战略决策,然而逐利目标下的盈余管理行为会直接影响企业绿色发展。文章以中色股份为例,分别研究盈余管理对绿色投资决策和绿色投资效率的影响。同时,为了将财务指标与环境指标进行量化对比,借助数据包络分析方法(DEA)测算了中色股份同行业的绿色投资效率。研究发现,中色股份为达到扭亏脱困、避税保利目的的盈余管理对企业绿色投资造成了不利影响:基于保盈、避税等目的的盈余管理使得绿色投资效率短期内虚高;而持有强烈扭亏动机的盈余管理则严重降低了绿色投资效率。此外,由行业数据结果发现,重污染采矿业绿色投资效率整体偏低,普遍存在绿色投入冗余现象。

摘要：本文利用2011年年底"PM2.5爆表"这一具有"自然实验性质"的外生事件,实证检验了政治成本对于重污染企业盈余管理的影响。结果发现,在"PM2.5爆表"事件后,相比于非重污染企业,重污染企业进行了显著向下的盈余管理。进一步研究发现,该结论在小规模企业或者非国有企业的子样本中体现得尤为明显。本文从政治成本的视角考察了在经济发展过渡到新常态的过程中企业盈余管理的影响因素。选取的雾霾情境表明,强大的民意压力倒逼当局,亦构成企业政治成本的来源之一,深化了对政治成本理论内涵的认识。通过分析不同规模、不同产权性质的企业政治成本敏感性的差异,有助于厘清中国政治成本的制度根源及其作用机制。此外,本文在研究设计与结论方面有较好的改进。

摘要：低碳城市试点政策作为兼顾碳排放和可持续发展的重要环境规制政策,地区间试点设立差异可能引发重污染企业异地迁移,产生低碳城市试点政策的非预期效应。基于2008—2021年重污染上市企业数据,构建双重差分模型检验低碳城市试点政策对重污染企业异地迁移的影响。研究发现,低碳城市试点政策能够引发重污染企业异地迁移,体现在低碳城市试点设立的地区差异性为企业提供了异地迁移减弱环境压力的空间,使企业在非低碳城市设立更多异地子公司。机制研究发现,低碳城市试点政策能通过提高环境监管力度和公众环保意识的外部监管渠道引发企业异地迁移,也能通过降低重污染企业持续盈余和增加企业碳风险的内部治理渠道引发企业异地迁移。拓展性研究发现,在低碳城市试点政策的影响下,成本转嫁能力较低的企业、绿色转型基础较为薄弱的企业以及搬迁成本较低的企业更倾向于选择异地迁移策略。此外,污染迁移的经济后果研究发现,低碳城市试点政策具有一定的“污染光环”效应,污染企业的迁移并非单纯的规避环境压力的寻找污染避难所行为,子公司也会增加创新产出、规划环境治理活动。研究结论对于优化低碳城市试点设计,加强低碳城市政策的地区协调性具有启示意义。

摘要：完善绿色金融的制度设计是促进经济系统绿色转型的重要保障。本文从企业盈余质量出发,借助2012年实施的《绿色信贷指引》考察了绿色金融政策的实施效果。研究发现,绿色信贷政策实施后,相比于非重污染企业,重污染企业的盈余管理活动相对增加,盈余质量下降;考虑到盈余管理的差异化动机,重污染企业盈余质量降低主要表现在为了获取信贷资源而进行了向上的盈余管理,提高了当期利润。进一步研究发现,当重污染企业面临较高的融资约束和竞争压力、环境治理水平较差时,更有动机进行盈余管理;地方政府环境管制强度越小,越不利于约束重污染企业的盈余管理行为。本文的研究为完善政府环境管控的长效机制,发挥绿色金融的导向作用提供了理论和现实依据。

摘要：近年来中国的雾霾天气数明显增加,严重影响了社会的可持续发展,引发公众的广泛关注。重污染企业也因此面临较大的社会压力。在这种背景下,重污染企业是否有向下做盈余管理的动机和现象?若有,在何种状态下进行向下的盈余管理,开展多大幅度的盈余管理?这类研究比较少见。文章采集了19个省2008—2012年间的空气污染指数(Air Pollution Index,以下简称API)数据、重污染企业的相关财务数据,利用Jones模型,采用多断点回归方法检验空气污染对地方重污染企业盈余管理的影响,分析了2008—2012年间重污染企业的盈余管理行为。结果发现:(1)2008—2009年间,企业在断点API=100处和API=200处有向下做盈余管理的现象,但在断点API=300处有向上做盈余管理的现象;(2)从2010—2012年间、2008—2012年间的整体数据来看,企业在断点API=100、200、300处都有向下做盈余管理的现象。文章对实证结果进行了讨论,并提出了相应的对策建议。

摘要：控制环境成本发生以提高企业经营效益,应当是重污染企业在其发展中不得不应予以重视的重要问题。但已有研究成果中嵌入内部控制因素对环境成本的管理研究成果较少,且至今尚没有形成一个关于环境成本内部控制的完整体系,因此,本文就以结合内部控制的五要素以及生产周期的过程,提出了重污染企业环境成本内控制度的程序设计构想。

摘要：随着我国经济的快速增长,环境保护的观念逐渐深入人心,而随着政府监管力度的加大,一些重污染行业企业由于贷款融资额度的降低、公司股价的下跌等压力,尝试钻会计失范漏洞,甚至铤而走险采取会计舞弊行为逃避环保处罚或进行报表粉饰。通过剖析重污染行业企业环保投入增加与会计失范、舞弊行为之间的内在逻辑,对当前政策层面的会计信息披露制度设计、管理层面的企业经营内部约束及外部制衡机制提出如下建议:法律做底线,加强绿色会计法律法规的构建;税收优惠做激励,正面引导企业“不做假账”;监管机制是外因,使企业会计失范和舞弊行为无所遁形;社会责任感是内因,企业需增强自主可持续发展的主动性;第三方审计机构做裁判,鼓励对企业财务报告“吹毛求疵”;等等。通过上述建议,以期为识别隐蔽的会计失范、舞弊行为提供特征指引和方向引导,进而构建全方位的重污染行业企业会计失范和舞弊行为防范治理体系。

摘要：绿色技术是支撑绿色低碳发展的关键一环,环境保护税在政策层面影响重污染企业进行绿色技术创新的意愿。论文通过梳理环境保护税政策与重污染企业绿色技术创新的相关研究和基本状况,剖析制约重污染企业绿色技术创新发展的问题,提出完善环境保护税促进重污染企业绿色技术创新的对策建议,对重污染企业进行创新激励,提高其创新主动性。