摘要：关于原油期货价格波动率的预测研究主要集中在国外市场,中国原油期货合约在一个交易日内被分为3个交易时段,这与国外市场有着很大的不同。交易时间分段可能使中国市场上波动率的结构与国外存在差异。通过异质自回归已实现波动率(HAR-RV)模型框架与半秒钟采样频率的高频期货合约交易数据,对价格波动率的结构特征及预测问题进行研究。研究验证了中国市场上预测的时间尺度由日缩小到交易时段尺度的可行性,发现了中国原油期货价格波动率有时段波动的特征,且时段特征的加入显著提高模型的预测性能。此外,研究还发现,预测时间尺度的缩小促进已实现波动序列平稳性的改善,发展了非平稳时序下HAR-RV模型研究问题,波动率的预测结果可为投资者和管理者对中国原油期货市场设计出更为精准的风险管理工具。

摘要：融资融券和股指期货的推出为我国证券市场的统计套利策略的实施提供了良好的平台。统计套利策略是将统计方法运用于证券市场的重要工具,基于高频数据的统计套利策略可以满足机构投资者套利需求,同时引进一种全新更加有效的投资方式。论文将常用统计套利策略进行改进,设计出新的统计套利策略并进行实证检验。运用各频率数据进行套利的交易次数都显著减少,平均单次收益率则成倍增加,达到了获取最大单次收益及降低交易频率的目的。在新统计套利策略下,运用6个频率数据进行套利均能取得很好的绩效,并且样本内的盈利性对于样本外的盈利性预测性明显增强。说明在高频数据下,统计套利策略运用于我国股票市场上是有效性的,并且新统计套利策略显著优于常用策略。

摘要：采用沪深300股指期货当月连续合约与次月连续合约的1min高频数据,借鉴组合思想,引入伯努利随机变量,将GARCH(广义自回归条件异方差模型)模型与Ornstein-Uhlenbeck模型进行组合,设计出新的统计套利组合策略,并在改进的统计套利策略的基础上进行套利.我们采用动态交易的方式对改进后的交易策略的实际交易效果和模型的有效性进行检验,实证检验结果表明:对单一套利模型进行组合是必要的,组合后的整体套利收益水平相较单一模型套利收益来说明显提高了.

摘要：为构建更精准的股票价格预测模型,提出具有局部信息挖掘功能的DNN加权算法对eplion-TSVR模型进行改进,并对改进模型的求解进行推导,针对DNN算法对于参数的选取太过随意,提出使用网格搜索法确定DNN的最优参数以确定最优DR域。搜集中国上证A股中的15支股票的日价格和高频5分钟价格数据并计算其技术指标,对20天以及20分钟后的收盘价进行实证预测。预测结果显示,改进模型在高频股票数据上具有很好的预测能力和泛化性能。

摘要：采用两只股票的日数据和5种高频数据,借鉴组合预测思想,综合利用协整模型和新卡尔曼滤波模型,与统计套利策略具体目标相结合,设计出新统计套利组合策略,实证分析数据频率、策略选择对统计套利效果的影响。结果表明:运用高频数据及引入卡尔曼滤波模型均有效,但卡尔曼滤波模型与协整模型不存在明显优劣之分,选择组合策略是必要的;组合策略收益性显著优于采取单一模型的套利策略;组合策略下的套利组合随数据频率提高,收益率波动性更小、更稳定;组合策略接近市场中性,能很好地免疫市场风险。

摘要：近年来,随着互联网技术的迅猛发展,我国网络提速已进入5G时代,通过计算机的海量计算能力,为各种金融策略和高频数据下的量化交易提供了更加快捷有效的实践手段。在基于沪深300股指期货市场上的跨期套利交易策略中,通过建立改进的AR(4)-EGARCH(1,1)模型,设置止损点将回撤降低到最小,并根据交易阈值的大小匹配不同风险偏好的投资者,结果表明该模型所构建的策略具有稳定可观的收益。根据横向比较列出了不同交易阈值下,交易按正常手续费收取和按照30倍收取时的两种收益情况的对比,结果说明交易所对手续费率设置比率的影响是很大的。

摘要：本文基于16个高频指标构建ICHI指数体系((1))。这16个先行指标分别来自消费、投资、出口和生产四个层面,基于对指标周度变动率的计算,本文通过标准化和逆转换得到了最终合成指数(包括消费景气指数、投资景气指数、出口景气指数、生产景气指数及综合景气指数)。通过拟合检测,本文发现5个高频景气指数均能较好地模拟中国经济活动短期内的运行状况。ICHI指数体系不仅丰富了宏观经济分析的工具箱,也为政策制定者和市场参与者提供了实时数据和预测工具。相比于2023年三季度,进入2023年四季度后,ICHI综合指数继续走强,而且消费、投资、出口和生产四个子指数在四季度表现均好于三季度,表明中国经济内生动力不断增强、有望在2024年加速回暖。

摘要：面对高并发大数据量的采集和存储需求,采用大数据架构来提高服务系统和设备性能,虽然也能够解决问题,但同时造成了建设难度和成本提高的新问题。对于某些大数据采集处理的设计要求,可以从应用设计维度对数据进行优化整合,不仅能够简化设计架构,降低建设成本,还能够提供更好的应用效果。文章以一个实际的高频度定位采集展示项目为例,从定位数据的采集、传输、存储、展示等多个方向对数据进行整合优化,将一个大数据量的系统降低到中量级数据应用,实现了需求和产品的共赢。

摘要：高频数据较传统行情数据细节展示更清晰,对交易的流动性进行测度从而打开Level-2数据应用的新空间。本文基于传统流动性测度指标设计了双向流动性指标的基本模型,给出了与实际行情结合使用的例证、交易策略,以及产品化的Demo。结果表明,流动性测度指标作为一种短线策略,与操盘线配合使用能发挥更大作用。高频数据在信息服务产业还有待深入挖掘以得到更广阔的应用。

摘要：介绍了IGS数据产品存放及文件命名规则,利用C#开发语言并采用多线程技术开发了批量下载IGS数据产品的软件,该软件具有支持全部IGS数据产品类型下载、实现自动下载自动解压、下载速度比单线程下载速度提高一倍并且对高频数据提供自动格式转换和合并等优点。