摘要：巨灾风险发生的频率低且损失大,具有显著的厚尾性特征,因此不易度量其风险。本文以地震风险为例,采用1961-2011年以来中国发生的4.5级以上地震造成的损失值作为样本,在进行物价调整之后引入了pot模型和广义Pareto分布对损失数据进行拟合,计算出不同的置信度水平下不同的VaR值,得到不同的保费规模与地震保险的价格,并以此为依据设计我国巨灾保险的风险分散机制。

摘要：我国农业生产受台风、大旱和大涝等极端自然灾害的影响较大。由于农业巨灾风险不属于传统的可保风险,以及农业保险市场承保能力不足等问题的存在,需要探寻新的风险管理方法。巨灾风险债券化作为一种创新型的风险转移工具,为农业巨灾风险管理提供了一条新的路径。本文依据极值理论在分析巨灾风险厚尾分布上的优势,基于风雹(含台风)灾害致广东省农作物损失的经验数据,运用蒙特卡罗模拟和极值理论中的pot模型对农业巨灾风险进行评估,在此基础上设计出一种结构相对简单的一年期零息农业巨灾风险债券,并在不同参数假设下模拟债券价格,为巨灾风险债券化在农业巨灾风险管理中的运用提供参考。实证研究表明,建立完善的农业自然灾害损失数据库,对于农业保险与再保险公司保险费率的厘定、农业巨灾风险准备金的提取、巨灾风险连接产品的定价以及相关产品的多样化发展均具有重要的意义,亦将为推动农业巨灾风险债券的进一步研究提供坚实的基础。

摘要：中国巨灾风险严峻,急需构建有效的巨灾风险分散机制。本文以地震巨灾为切入点,基于极值理论中的pot模型对中国地震灾害损失进行了评估。选取经过物价调整后的1990~2015中国地震年损失数据为研究样本,利用蒙特卡洛模拟对样本数据进行扩充,有效避免了由于样本的数据量较小对结果准确性的影响。进一步,对风险进行分层,并依此设计了一种地震巨灾债券,其中综合考虑到债券发行方以及投资者的利益,为我国构建多层次地震巨灾风险保险体系的构建提供参考。

摘要：文章采用pot超阈值模型对辽河流域不同时段长度的水文实测流量数据进行计算和分析,并对重现期水平及其相应的置信区间范围利用最大似然估计广义Pareto(GP)分布参数进行求解。拟合检验表明:pot模型不仅可对检验点据具有较好的适线性而且可扩大洪水样本并提高其使用效率;重现期计算结果不确定性与不同实测数据长度密切相关,采用合适的置信区间上限可对实际工程水文的设计值进行有效解决和处理。

摘要：水闸监测数据是反映水闸运行性态的时间序列,采用统计学领域的极值理论研究水闸预警值是合适的。将pot模型引入到水闸安全预警之中,采用区间逼近的方法,对确定阈值的超出量均值函数图法进行了改进,并给出了一个工程实例。研究表明,提出的改进的超出量均值函数图法确定的预警值更合理,为水闸安全预警值的确定提供了一条新途径。

摘要：选取巨灾风险中的低温雪冻灾害进行系统研究.根据2004—2013年云南省低温雪冻灾害损失数据,利用损失数据的厚尾分布特征,采用极值理论中基于GPD分布的pot模型对灾害损失额进行拟合,并计算风险价值VaR和预期尾部损失ES,验证低温雪冻灾害损失服从的极值分布,对巨灾保险产品的设计和定价具有重要的意义.

摘要：2019年底暴发的新冠肺炎疫情影响范围广、危害巨大,呈现出显著的"巨灾"特征。以政府为主的传统巨灾救助模式,给各级财政带来巨大压力。为缓解政府压力,提高救助效率,本文提出并设计了疫情巨灾保险,测算了疫情造成的损失以及疫情巨灾保险的基金规模,并构建赔付比例指标定量检验疫情巨灾保险的可行性和有效性。实证分析显示,疫情巨灾保险基金可以在短期内达到应对一般和严重疫情的基金规模,从中长期来看,疫情巨灾保险也可以对极端疫情发挥较为显著的损失补偿作用。对费率、投保率和政府补贴比例这三个关键参数的敏感性分析也为优化疫情巨灾保险提供了依据。综上,建议我国尽快将疫情作为一个重要灾因纳入巨灾保险体系,辅助政府应对疫情巨灾。

摘要：科学合理的产品设计及费率厘定是农房地震保险顺利实施的前提和基础。本文以云南省为例,基于1950—2013年间地震风险造成的农房经济损失,采用极值理论对年度地震风险损失进行分析;采用VaR法对云南省不同风险区域的农房地震保险费率进行厘定,研究农房地震保险的价格。研究结果表明云南省农房风险存在不同等级,而不同风险区域的户均保费不同。同时,基于VaR定价时置信度对费率的影响,置信度设置越低保费越低;反之,置信度设置越高,保费越高。其次,研究表明扩大保险覆盖率可以降低保费。

摘要：广东省是我国台风灾害最严重的地区之一,随着经济的发展,巨灾带来的潜在风险显著提升。该文尝试采用基于极值理论的pot模型拟合广东省历年台风灾害的经济损失,分析巨灾损失的厚尾特征,并设计了一种台风巨灾债券。最后从金融角度提出相应的对策和建议。

摘要：巨灾风险具有发生概率低、毁灭性强等特点,其分布的极值与以往的经验分布不同,具有典型的厚尾特征.运用基于GPD分布的pot模型对我国历年洪水的损失数据进行拟合,并对形状参数及尺度参数进行估计,以此研究巨灾损失的尾部特征,得出结论,并提出建议,对巨灾债券产品的设计和定价具有重要的意义.