摘要：商业银行不良资产拨备覆盖率常常被作为衡量银行抵御信用风险能力的指标。本文认为,拨备覆盖率并非越高越好,由于其内在局限性,它反映银行抵御信用风险能力的准确程度受不良贷款结构和漏划不良贷款等因素的影响,并可能产生扭曲对银行抵御风险能力的评价、掩盖银行真实的财务状况、影响银行利润的合理使用以及降低银行监管的严肃性和权威性等负面影响。因此,为完善拨备考核指标,本文提出应以预期损失为基础考核银行冲销不良贷款损失的实际能力,设计新的贷款减值拨备率指标;并认为在确定减值准备指标时,考虑系统性风险既无实际意义,也缺乏可操作性。

摘要：本文试图解释标会会案的发生机制。作者指出职业会首作为实际的金融存贷中介因担心挤兑而较少采用"说坏话"机制,相反他们可能有信息屏蔽动机。他们可通过发信号来吸收会员。我们证明了一种标会套利的可能性。如果很多人进行标会套利会使标会数量剧增,导致会息飙升。标会退出条款的缺失及标会多人、分期、多轮的履约方式使标会成员退出成本高,当标息超过特定水平后他们的理性选择就是抢标和组织新会。人们对标会套利行为信息不足,从而对其中的风险缺乏认识可能是标会会案爆发的深层原因。